Карбонат лития: постоянное снижение цен

Как и ожидалось в отрасли, карбонату лития почти суждено упасть ниже психологического порога в 200 000 юаней за тонну. Домино домино вызовет цепную реакцию, не только план «скидок на литиевую руду» Ningde Times будет обречен, но и более дорогие производители литиевой соли понесут убытки или даже обанкротятся, а также усугубит выжидательную позицию. предприятий отраслевой цепочки.
Согласно последней цитате от Shanghai Nonferrous Metals Network, 7 апреля стоимость карбоната лития (99,5-процентного качества аккумуляторных батарей/внутреннего производства) упала на 5000 юаней до 210000 юаней за тонну. Согласно текущей тенденции, падение ниже 200000 юаней/т уже прочно закрепилось.
Ранее Ningde Times внедрила план «скидки на литиевую руду», чтобы снизить цены на закупки у производителей литиевых материалов, предлагая скидки некоторым высококачественным клиентам, таким как Ideal, NIO, Huawei и Jikron, фиксируя расчетную цену карбоната лития на уровне 200000 юаней/тонну. Если цена на карбонат лития упадет ниже 200 000 юаней/т, этот план также потеряет свое значение.
Фактически, инсайдеры отрасли еще больше понизили свои ожидания в отношении цены на карбонат лития. Во время интервью Battery China на форуме Hundred People Conference Forum 2023 Ван Юй, председатель Funeng Technology, прямо заявил: «Ожидается, что в этом году цена на карбонат лития будет быстро снижаться, и, по оценкам, будет и дальше снижаться, ниже 100 000 юаней за тонну не может быть достигнуто
Модель спроса и предложения изменилась
Основная рыночная логика заключается в том, что если вы слишком сильно подниметесь, вы упадете. Как сказал Ли Лянбинь, председатель Ganfeng Lithium Industry, «если вчера было 600 000 юаней за тонну, завтра может быть 100 000 юаней за тонну». А всего несколько месяцев назад, в ноябре 2022 года, самая высокая цена на карбонат лития взлетела до недостижимого уровня примерно в 600 000 юаней за тонну, а сейчас она упала более чем на 60 процентов.
В прошлом, с быстрым развитием транспортных средств на новых источниках энергии, производители комплектных транспортных средств также вкладывали большие деньги. Для того, чтобы добиться производительности, они потеряли много денег. Многие производители комплектных транспортных средств не могут позволить себе тратить большие деньги в этом году на компенсацию. Если цена не соответствует ожиданиям, они могут сократить производство. Кроме того, массовое производство натриевых аккумуляторов уже оказало влияние на карбонатно-литиевую промышленность», — проанализировал Ван Юй.
На самом деле, отрасль рынка новых энергетических транспортных средств в этом году явно не так хороша, как в прошлом году, и охлаждающий эффект уже проявился. Китайская автомобильная ассоциация прогнозирует, что продажи автомобилей на новых источниках энергии в Китае, как ожидается, достигнут 9 миллионов единиц в 2023 году, что на 35 процентов больше, чем в прошлом году. Несмотря на то, что он все еще растет, он уже представляет собой «серьезную остановку» по сравнению с темпами роста более 90 процентов в 2022 году. В связи с концом аккумуляторов некоторые отечественные производители аккумуляторов начали постепенно сужать свои темпы.
В последние месяцы из-за относительно вялого рынка транспортных средств на новых источниках энергии вся аккумуляторная промышленность испытала неожиданные колебания, при этом как сырьевые компании, так и производители аккумуляторов испытывают относительно высокие уровни запасов», — сказал Чжан Сяокун, вице-президент по маркетингу Ruipu Lanjun.
Что касается предложения, Ван Юй отметил, что во всем мире нет недостатка в ресурсах карбоната лития, производство карбоната лития несложно во всех аспектах, а ресурсов лития хватает. Генеральный директор Tesla Маск также подчеркнул, что ключевым ограничением в производстве новых энергетических батарей является способность очищать литий, а не разведка литиевых рудников.
Фактически, модель спроса и предложения лития начала меняться. По данным China CITIC Construction Futures, ожидается, что поставки лития с 2023 по 2025 год составят примерно 1,1225 млн тонн, 1,5465 млн тонн и 1,831 млн тонн карбоната лития соответственно; Потребность в литии составляет 1,1045 млн тонн, 1,3612 млн тонн и 1,6515 млн тонн карбоната лития соответственно. Видно, что баланс между спросом и предложением лития в отрасли будет достигнут в 2023 году, а после 2024 года будет переизбыток предложения.
Обнаружено ниже 100000 юаней/тонну, давайте поговорим об этом снова
Снижение цен на литий является огромным благом для производителей электромобилей. Чжу Цзянмин, основатель, председатель и главный исполнительный директор Zero Run Automobile, заявил, что каждые 100 000 юаней за тонну снижения цены на карбонат лития влияют на аккумуляторную батарею на 5 центов за ватт-час, что составляет 50 юаней за киловатт-час. Это принесет относительно хороший эффект снижения затрат, и электромобиль с углом поворота 50 градусов может снизить стоимость на несколько тысяч юаней.
Ли Бин, основатель и председатель NIO Automobile, также упомянул, что каждые 100 000 юаней за тонну изменения цены на карбонат лития повлияют на валовую прибыль NIO Automobile примерно на 2 пункта. Если она упадет до уровня более 100 000 юаней за тонну (по сравнению с максимальной ценой в прошлом году), это может привести к (почти) 8 пунктам валовой прибыли.
Но несколько семей счастливы, а несколько семей обеспокоены. Производители литиевой соли, получившие прибыль от карбоната лития в прошлом году, теперь начали «переходить от сладкого к горькому». Согласно сообщениям СМИ, Jiangte Electric, предприятие по добыче слюдяного лития, расположенное в Ичуне, провинция Цзянси, недавно заявило, что из-за снижения спроса на продукцию и увеличения запасов некоторые производственные линии были приостановлены для динамической корректировки.
Компания Battery China ранее сообщала, что стоимость извлечения лития из сподумена обычно составляет около 70000-80000 юаней/тонну, но при отсутствии рудников в стране стоимость может превышать 300 000 юаней/тонну. Стоимость извлечения лития из слюды даже выше, чем из сподумена. Сообщается, что новые производственные мощности литиевого рудника Ичунь в Цзянси в 2022 году могут быть гарантированы только в том случае, если цена на карбонат лития превысит 400 000 юаней за тонну; Так что производители обречены на убытки.
Под влиянием снижения цен на карбонат лития цена на гексафторфосфат лития, который в основном производится из карбоната лития, также упала до небес всего за несколько месяцев. Согласно данным, опубликованным Shanghai Steel Union, 4 апреля цена на гексафторфосфат лития достигла 96 000 юаней за тонну, что примерно на 84% ниже исторического максимума. И начался «цикл потерь» гексафторфосфата лития.
По словам Ли Юньфэна, генерального директора «Дофтор», в настоящее время существует 48 отечественных предприятий по производству гексафторфосфата лития, и около 15 предприятий по производству электролитов имеют производственные мощности. На пастбищах больше львов, чем зебр. По моим оценкам, в ближайшие несколько лет 40 из этих 48 предприятий потеряют деньги (что составляет 83 процента), и только одно или два предприятия в отрасли действительно будут зарабатывать деньги.
Текущая ситуация, с которой сталкиваются производители материалов на основе солей лития, заключается в том, что цена на карбонат лития постоянно падает, что приводит к тому, что «последующие клиенты не осмеливаются размещать крупные заказы». Общий менталитет состоит в том, чтобы ждать и видеть, ждать и видеть, а затем ждать и видеть. Как сказал Ван Юй, цена на карбонат лития также может упасть ниже 100 000 юаней за тонну.
Текущая цена составляет всего 200 000 юаней за тонну, так что подождем еще немного. Так же, как и на рынке А-акций, логика инвесторов такова: когда вы достигли дна, берите дно.